Tư vấn Mua bán & Sáp nhập (M&A)
Tư vấn toàn diện cho cả Bên Mua (Buy-side) và Bên Bán (Sell-side), từ định giá và thẩm định chuyên sâu (Due Diligence) đến cấu trúc giao dịch, đàm phán và tích hợp hậu sáp nhập (PMI).
Doanh nghiệp tìm đến tư vấn M&A khi nào?
M&A không chỉ là mua hay bán. Dưới đây là những tình huống chiến lược mà một cố vấn giàu kinh nghiệm tạo ra khác biệt về giá trị và rủi ro.
Mở rộng qua thâu tóm
Mua nhanh hơn tự xây, dù là thị phần, năng lực hay thị trường mới. Vấn đề nằm ở chỗ chọn đúng mục tiêu và trả đúng giá.
Thoái vốn & chuyển giao
Chủ sở hữu muốn hiện thực hóa giá trị, chuyển giao thế hệ hoặc rút khỏi mảng không cốt lõi ở định giá và điều khoản tối ưu.
Gọi đối tác chiến lược
Cần nhà đầu tư mang theo vốn và năng lực, nhưng vẫn giữ quyền kiểm soát và bảo vệ định giá doanh nghiệp.
Thâm nhập thị trường Việt Nam
Nhà đầu tư Hong Kong · Trung Quốc vào Việt Nam qua mua lại, liên doanh hoặc lập cơ sở sản xuất. Họ cần một đối tác hiểu cả hai phía.
Hợp nhất & tái cơ cấu sở hữu
Hợp nhất công ty trong tập đoàn, mua nốt cổ phần thiểu số hoặc tách mảng kinh doanh (carve-out) để tối ưu cấu trúc.
Quy trình M&A chuẩn mực quốc tế
Mỗi thương vụ được vận hành theo quy trình chuẩn mực toàn cầu, đồng thời linh hoạt tùy chỉnh theo đặc thù cấu trúc tài chính và quy mô từng giao dịch.
Xác định chiến lược & sàng lọc mục tiêu
Làm rõ mục tiêu chiến lược của thương vụ, xây dựng tiêu chí lựa chọn và sàng lọc danh sách mục tiêu tiềm năng phù hợp (long list → short list).
Due Diligence toàn diện
Thẩm định tài chính (Financial DD), pháp lý (Legal DD) và thuế (Tax DD). Xác định rủi ro ẩn và điểm đàm phán quan trọng trước khi ký LOI/SPA.
Định giá doanh nghiệp
Áp dụng nhiều phương pháp định giá phù hợp: DCF (Discounted Cash Flow), EV/EBITDA multiple, so sánh giao dịch tương đương (precedent transactions) và tài sản ròng. Kết hợp để đưa ra vùng giá có căn cứ.
Đàm phán & Cơ cấu giao dịch
Hỗ trợ đàm phán điều khoản, cơ cấu giao dịch tối ưu (share deal vs. asset deal, escrow, earn-out), soạn thảo và rà soát LOI, MOU, SPA/SSA.
Quản lý tích hợp hậu sáp nhập (PMI)
Lập kế hoạch PMI, hỗ trợ hài hòa văn hóa doanh nghiệp, tích hợp hệ thống tài chính và kế toán, theo dõi KPI sau giao dịch.
THƯƠNG VỤ TIÊU BIỂU
Tôn Pomina · Nhận chuyển nhượng 100% cổ phần
Nhận chuyển nhượng toàn bộ 100% cổ phần Tôn Pomina từ nhóm cổ đông cũ, một trong những giao dịch M&A đáng chú ý nhất ngành thép Việt Nam. Thành viên đội ngũ Core Ventures trực tiếp dẫn dắt toàn bộ quy trình, từ thẩm định chuyên sâu đến ký kết, trong quá trình hành nghề trước và ngoài Core Ventures.
100%
Cổ phần
Thép
Ngành
Năng lực giao dịch xuyên biên giới
CHUYÊN GIA PHỤ TRÁCH
Bà Lê Thị Mai Hạnh
Cố vấn Trưởng
20+ năm · 15+ thương vụ M&A · Cross-border HK/TQ/SG
M&A & Giao dịch Xuyên biên giới
Rào cản lớn nhất của các thương vụ xuyên biên giới thường không nằm ở định giá, mà ở rủi ro pháp lý, cấu trúc dòng vốn và rào cản văn hóa đàm phán. Đội ngũ Core Ventures sở hữu năng lực điều phối trực tiếp, làm cầu nối tối ưu lợi ích cho cả hai phía trong suốt quá trình giao dịch.
Phê duyệt đầu tư & pháp lý
Đăng ký đầu tư, điều kiện tiếp cận thị trường theo ngành, phê duyệt M&A theo Luật Đầu tư và Luật Cạnh tranh Việt Nam.
Dòng vốn & ngoại hối
Cấu trúc thanh toán, chuyển vốn qua biên giới, tài khoản vốn đầu tư trực tiếp (DICA) và quy định quản lý ngoại hối.
Cấu trúc sở hữu
Thiết kế holding tối ưu thuế và bảo vệ nhà đầu tư; xử lý giới hạn tỷ lệ sở hữu nước ngoài theo từng ngành.
Ngôn ngữ & văn hóa đàm phán
Đội ngũ tư vấn sử dụng thành thạo tiếng Anh và tiếng Trung, giúp rút ngắn khoảng cách về kỳ vọng và tối ưu hiệu quả đàm phán giữa các bên.
Về dịch vụ M&A của Core Ventures
Core Ventures cung cấp dịch vụ tư vấn cho cả Bên mua (Buy-side) lẫn Bên bán (Sell-side) tùy theo từng thương vụ. Tuy nhiên, trong cùng một giao dịch, chúng tôi cam kết chỉ đại diện cho một bên duy nhất để đảm bảo tính độc lập và tránh xung đột lợi ích.
Biểu phí dịch vụ M&A thường kết hợp giữa Phí cố định (Retainer fee) và Phí thành công (Success fee). Tỷ lệ cụ thể được xác định dựa trên quy mô và độ phức tạp của thương vụ, đảm bảo minh bạch tuyệt đối trước khi ký kết hợp đồng.
Có. Core Ventures sở hữu bề dày kinh nghiệm thực chiến trong các giao dịch xuyên biên giới với các đối tác Hong Kong và Trung Quốc. Đội ngũ của chúng tôi am hiểu sâu sắc hành lang pháp lý của các bên và phối hợp chặt chẽ với các đơn vị tư vấn địa phương.
Tuyệt đối bảo mật. Ý định M&A là thông tin chiến lược quan trọng. Chúng tôi luôn ký kết NDA trước khi đi vào chi tiết thương vụ , đây là nguyên tắc vận hành cố định và không thể thay thế tại Core Ventures.